白酒日志（1434）：为什么第三次被套在“舞娘”我却不慌张？
发布时间：2026-09-10 14:55 浏览量：3
因为这一切经过我缜密的分析！
从估值看，舞娘现在的价格是71，去掉26年的5.1元保底分红，未来一年相当于66！
就算按照以后150亿年利润，估值也只有16.8倍！扣现后PE8.6倍！
作为周期股，在周期底部的估值，这是可以接受的！
从分红看，假设舞娘27年不再硬抗200亿分红保底，那么27-29的分红规划按照150亿，70%来计算，现价也能达到4.15%的股息率！有一定的安全边际！
注意这只是保守推测，未来3年舞娘大概率每年能拿出不低于130亿分红，就能维持5%分红率！130亿对舞娘来说难度不大，主要是意愿问题！
从企业经营看，目前新的草台班子上台后，已经开始甩锅！控货！报价！清库！刮骨！疗伤！基本面已经筑底企稳！
这家企业优点是手握唯二的白酒国民品牌，但短板很明显，管理能力差，眼光狭隘，不规范，不重视股东权益等太多！
并不是一个值得小股东长期托付的企业！只能作为阶段性投机！
我之前认识到白酒的周期属性后，给舞娘的底价是不高于64！
但是考虑到集团和企业的增持和回购，这个价格上浮到70左右！目前基本在安全范围内！
所以可以适当赌一下！
最坏情况，保本出还是可以的！
注：纯属笔记，不作任何投资依据。