银河水星现金添利货币 中期盈利6763.87万元 收益跑赢活期基准111%

核心财务数据表现亮眼

本基金2026年3月23日合同生效至6月30日报告期内，核心财务指标表现稳健，本期已实现收益与本期利润均达6763.87万元，期末基金资产净值达306.10亿元，基金份额净值始终维持1.00元，累计净值收益率为0.2050%。

指标类型项目数值期间数据本期已实现收益6763.87万元期间数据本期利润6763.87万元期间数据本期净值收益率0.2050%期末数据期末基金资产净值306.10亿元期末数据期末基金份额净值1.00元累计指标累计净值收益率0.2050%

净值表现大幅跑赢业绩基准

报告期内基金净值收益率显著高于同期业绩比较基准，过去三个月基金份额净值收益率0.1850%，较同期活期存款基准收益率0.0885%高出0.0965个百分点；自基金合同生效至今，基金份额净值收益率0.2050%，较同期业绩比较基准收益率0.0972%高出0.1078个百分点，超额收益表现突出，收益水平较活期基准高出111%。

阶段基金份额净值收益率业绩比较基准收益率超额收益过去三个月0.1850%0.0885%0.0965%自基金合同生效起至今0.2050%0.0972%0.1078%

报告期投资运作策略清晰

报告期内货币市场呈现"量宽价低"特征，1年期AAA同业存单收益率从季初1.62%下行至二季度末1.50%。基金管理人通过对比活期存款、逆回购、存单、定期存款和高等级信用债的性价比，动态调节组合结构和久期，在保障账户安全的前提下最大化提升持有人收益。

业绩表现符合运作预期

本基金报告期内基金份额净值收益率为0.2050%，同期业绩比较基准收益率为0.0972%，收益表现完全符合运作目标，在严控风险、保持高流动性的前提下实现了稳定的超额回报。

后市宏观市场走势展望

2026年上半年国内经济平稳运行、总量稳步抬升，下半年经济修复态势将延续，增长动能呈现结构性分化：出口外需与高端制造业投资构成核心支撑，内需消费与房地产呈温和修复。财政政策方面，三季度是政府债投放、增量政策落地的关键窗口期，稳增长力度集中释放；货币政策宽松基调维持，总量与结构性工具协同发力。债券市场整体受低票息、低利差、高波动三重约束，以波段交易机会为主，缺乏持续性趋势行情。

各项费用支出明细明确

报告期内基金各项费用支出清晰，当期发生的基金应支付的管理费为3771.13万元，其中应支付销售机构的客户维护费1856.34万元，应支付基金管理人的净管理费1914.79万元；当期发生的基金应支付的托管费为449.83万元，销售服务费支出2227.42万元。

费用项目本期发生金额管理人报酬3771.13万元托管费449.83万元销售服务费2227.42万元

交易费用成本控制极低

报告期内应付交易费用合计8.49万元，全部为银行间市场交易相关费用，无交易所市场交易费用，整体交易成本控制在极低水平。

项目金额应付交易费用8.49万元其中：银行间市场8.49万元

债券投资收益结构稳健

报告期内债券投资收益合计6259.64万元，其中债券利息收入6333.44万元，买卖债券差价收入为-73.80万元，整体债券投资实现稳健正收益。

债券投资收益构成金额债券投资收益——利息收入6333.44万元债券投资收益——买卖债券差价收入-73.80万元合计6259.64万元

关联方交易单元交易全量覆盖

报告期内本基金全部债券回购交易均通过银河证券关联方交易单元完成，成交总金额4515.19亿元，占当期债券回购成交总额的100%，无股票、债券类其他关联交易，也未产生应支付关联方的佣金。

关联方名称债券回购成交金额占当期债券回购成交总额比例银河证券4515.19亿元100.00%

重仓债券信用资质极高

期末基金前十大重仓债券全部为政策性金融债和高等级同业存单，合计占基金资产净值比例超13%，信用资质全部为最高等级，安全性极强。

序号债券代码债券名称公允价值（万元）占基金资产净值比例125021125国开1155679.571.82%225043125农发3153650.291.75%311260509926建设银行CD09949401.611.61%411260508426建设银行CD08439538.121.29%511260312326农业银行CD12329933.270.98%611260207926工商银行CD07929831.920.97%711251724625光大银行CD24629830.810.97%811260312026农业银行CD12029830.120.97%911269779026宁波银行CD21429783.180.97%1011261410326江苏银行CD10329707.070.97%

持有人结构散户占绝对主导

期末基金总持有人户数为39.41万户，户均持有基金份额7.77万份，个人投资者持有份额302.49亿份，占总份额比例98.82%，机构投资者持有份额3.61亿份，占总份额比例1.18%，个人投资者占绝对主导。

持有人类型持有份额（亿份）占总份额比例机构投资者3.611.18%个人投资者302.4998.82%

从业人员未持有本基金份额

期末基金管理人所有从业人员持有本基金份额为0，公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金基金经理均未持有本基金份额。

基金整体规模保持稳定

报告期内基金总申购份额2598.58亿份，总赎回份额2609.82亿份，较基金合同生效日的317.34亿份份额规模小幅回落，期末基金份额总额为306.10亿份，期末净资产同样为306.10亿元，整体规模保持稳定。

项目份额（亿份）基金合同生效日份额总额317.34本期总申购份额2598.58本期总赎回份额2609.82期末基金份额总额306.10

券商交易通道高效稳定

本基金仅租用银河证券2个交易单元开展业务，报告期内无股票交易，全部债券回购交易均通过该交易单元完成，成交金额4515.19亿元，占当期债券回购成交总额比例100%，交易通道高效稳定。

券商名称交易单元数量债券回购成交金额（亿元）占当期债券回购成交总额比例银河证券24515.19100.00%