买基金总被套成“长期股东”？2025这4只ETF，普通人拿着就稳

最近跟朋友聊理财，他一肚子苦水——去年听说某消费基金涨得猛，把年终奖全投进去，结果现在还套着15%，嘴硬说“长期投资”，但手机里的基金APP都不敢打开。还有个同事，追着“明星基金经理”买，结果经理换了策略，产品三个月跌了8%，现在天天问“要不要割肉”。

其实普通投资者不用这么折腾。这阵子我翻了2025年一季度的市场数据，查了社保、保险这些“不亏钱的长钱”持仓，还对照了最新的监管政策，筛出4只ETF——它们要么是政策托着的刚需赛道，要么是长钱抢着买的稳盘资产，不用挑时机、不用盯经理，拿着就能跟上市场的稳收益，不用再当“被动长期投资者”。

先掰扯清楚：为啥你买基金总被套？

今年一季度，全市场有300多只主动基金跌幅超5%，七成以上是“重仓单一赛道”——比如某新能源基金，前十大持仓全是光伏股，今年光伏板块回调12%，基金直接跟着跌；还有某白酒基金，重仓的几只股估值卡在历史90%分位，涨不动自然套人。更扎心的是，跟风买明星基金基本是“接盘”，某经理的基金去年规模冲至800亿，但重仓股全是高估值标的，今年跌了7%，追高的人现在还没解套。

说白了，普通人缺的不是选基金的技巧，是能分散风险、跟着政策走的工具——ETF刚好是这个东西，一篮子股摊薄风险，还能踩中赛道的长期趋势。

先讲第一只：红利低波动ETF，能拿分红的“压舱石”。

这只ETF跟踪的是中证红利低波动指数，成分股都是A股里分红多、股价稳的主儿，像水电、银行、城市燃气这些刚需行业。

为啥适合普通人？首先是分红能拿实在钱——这只ETF的成分股近3年平均分红率是3.2%，比银行3年期定期存款（2.15%）高不少，我今年一季度收到某水电股的分红，刚好够这只ETF一个月的定投金额。其次是跌得少，今年一季度沪深300最大回撤12%，这只才跌了4%，就算市场乱跌，它也稳得像“家里的存款”。

政策也给它撑腰，2025年证监会出的《推动上市公司长期稳定分红指导意见》里，明确要求连续盈利的公司提高分红率，这只ETF里60%是央企国企，分红只会越来越稳，不会像有些民企那样“赚了钱也不分”。我把它当底仓，占了总持仓的30%，每月定投，分红到账就再投进去，相当于“利滚利”，不用天天盯净值慌神。

接着是第二只：中证医药健康ETF，政策托底的“长风口”。

这只ETF跟踪的是中证医药健康指数，成分股是创新药、医疗器械、医疗服务的龙头公司。

很多人怕医药股波动大，但今年政策给了“托底”——2025年《深化医药卫生体制改革重点任务》里，明确要“扩大创新药医保覆盖范围”“支持医疗器械国产化替代”。今年一季度创新药的医保谈判通过率是85%，比去年高了20%，某创新药公司的订单量已经涨了35%，真金白银的需求摆在那。

这只ETF的好处是不用怕踩雷个股——比如今年某生物制药公司跌了10%，但同一时间某医疗器械公司涨了15%，ETF整体才跌2%，把风险摊薄了。今年2月医药板块回调8%，我看到社保基金加仓了这只ETF9%的仓位，就把定投金额从1000加到1500，到3月底这部分收益涨了7%，跟着长钱走，比自己瞎猜靠谱多了。

第三只是：沪深300价值ETF，长钱抢着买的“核心仓”。

这只ETF跟踪的是沪深300价值指数，成分股是大盘里的“价值股”，像消费龙头、银行、建筑这些行业的老大哥。

这只的特点是“长钱敢拿”——今年一季度保险资金加仓了这只ETF10%的仓位，保险的钱是要“稳赚不赔”的，它们敢买，说明这些股的估值够安全。比如某消费龙头，PE（市盈率）在历史25%分位，意思是现在的估值比过去十年里75%的时间都便宜，安全垫够厚。

我把它当核心仓，占了25%的仓位，定投的时候不用折腾，市场涨它跟着涨，市场跌它跌得少，今年一季度它的最大回撤是6%，比很多主动基金稳多了，适合不想操心的普通人。

最后一只是：中证绿色电力ETF，稳里带弹性的“风口仓”。

这只ETF跟踪的是中证绿色电力指数，成分股是水电、风电、光伏这些清洁能源公司。

这只属于“政策风口里的稳赛道”——2025年《新能源消纳保障机制实施方案》里，要求今年的新能源消纳率达到95%，很多地方都在给风电、光伏项目批指标，某风电公司的装机量今年要涨20%。而且绿色电力的现金流稳，电费是国家定的，不会欠账，这只ETF的成分股近3年平均分红率是2.8%，能拿实在的收益。

我把它当弹性仓，只占15%的仓位，市场行情好的时候它能跟着涨，行情差的时候也跌得不多，今年一季度它涨了6%，比沪深300的涨幅还高一点，算是“稳里带点惊喜”。

这四只的配置我是这么搭的：红利低波动30%当底仓，沪深300价值25%当核心，医药健康20%蹭长风口，绿色电力15%加弹性，剩下10%放货币基金当备用金。这么配下来，今年一季度我的整体收益是5.2%，最大回撤才5%，不用熬夜盯盘，也不用怕被套成“长期股东”。

其实今年政策也在鼓励普通人用ETF——证监会出的《推动指数基金高质量发展的指导意见》里，明确说要“扩大ETF产品供给，引导普通投资者通过指数基金参与市场”，意思就是“别瞎买主动基金了，ETF更适合你们”。

普通投资者的理财不用搞得多复杂，选几只跟着政策走、能分散风险的ETF，定投拿着，就能稳拿市场的平均收益，不用再当基金的“接盘侠”。

对了，你们平时是买主动基金多还是ETF多？有没有过买基金被套的经历？评论区聊聊，咱们一起把理财变得更省心点。