识别低位的真假突破，掌握好这几个关键要素，从此告别踩坑被套！

股价在底部区域，震荡整理之后，一旦出现放量，突破箱体的形态，这个信号，是机会还是陷阱？懂得识别真与假的突破，成为少数能够盈利的投资者。

在股市中，最令人沮丧的莫过于看到一只长期下跌的股票终于突破压力位，你兴奋跟进后，它却迅速回落将你套在山顶。而真正的牛股，在突破后一路绝尘而去，让你只能望洋兴叹。

为什么有的低位突破是行情的起点，有的却是陷阱的开始？今天，我将为你揭示识别低位真假突破的四大关键要素，帮你避开主力设置的迷局，掌握高效捕捉突破行情的核心方法。

1、低位突破：机会还是陷阱

股票在低位突破时，既是机会，也是风险。真突破的个股，往往会产生一轮主升行情，利润丰厚；但市场里有很多假突破的陷阱，即看样子要突破了，可后面虚晃一枪又跌回来，让大家追进去就掉坑里。

真假突破的核心区别，在于主力的意图。真突破，是主力收集了足够多的筹码之后，开始，拉升股价的启动信号；而假突破，则是主力通过制造，突破的假象，来诱导，散户接盘的一种手段。

低位突破的本质，是供需关系的一种转变。当一只股票，经过了长期的下跌之后，在底部区域进行震荡整理，主力资金悄悄地开始吸筹。一旦主力吸筹完毕，便会放量突破底部区域，从而开启上涨的行情。

但为什么很多看似完美的突破最终失败？因为主力深知散户会追随突破信号入场，他们有时会故意制造假突破，引诱散户跟进，接下来反手做空，让追高者套牢。

识别真假突破，这一点，至关重要，它与投资的成败，有着直接的关联。真的突破，通常会获利颇丰，能让你，赚得盆满钵满；不过，假突破，却会使投资者，买在高点，从而被牢牢套住。

2、量价关系：洞察主力意图的第一窗口

成交量，是股价变动的一个重要的，原动力，与此同时也是判断突破真实性的首要的指标。在分析低位突破的时候，量与价之间的关系，能够较为直观地反映出主力资金的真实的意图。

健康的低位突破量价特征应该是：突破时成交量明显放大，且放大具有持续性。真正有效的突破，在突破平台后的三天内不会回落至平台下方，且当前成交量要比之前明显放大。

低位平台突破的放量一般都是好的放量，持续性较好。这种放量表明有主力资金在积极介入。

而不健康的量价信号则包括：突破之时，放量过度（比如说单日，其换手率超过20%），不过价格上涨却显得无力，从而形成“放量滞涨”；亦或是突破之后，成交量迅速地开始萎缩，难以持续保持活跃交易的状态。

量价分析的核心原则在于，位置的重要性，时常会超越形态自身。相同的量价组合，当出现在低位，与高位之时，所传递的信号，或许大相径庭。例如，在低位区域，出现了成交量放大，但价格并未上涨的情形，此多为主力在进行洗盘；而在高位区域，同样出现了放量，却没能推动价格上升的状况，这极有可能是主力在逐步地出货。

案例观察：一只股票，在长期下跌之后，于底部区域开始震荡整理。在整理期间，成交量温和地放大，不过价格波动却不大。某天，股价放量，突破了整理区域的上轨，成交量超过了前期平均水平的数倍以上，并且随后的几天，成交量一直保持着活跃状态。这是一个典型的真突破信号。

3、股东人数：揭秘筹码集中的隐蔽信号

股东人数的变化，是判断筹码集中度的重要指标，与此同时也是识别真假突破的关键要素之一。

股东人数与股价走势之间存有显著的反向关联：股东人数逐渐地减少，这表明筹码在持续地集中，一般来讲也就意味着有较大规模的资金在吸纳筹码；不过，股东人数增多了，这就表明筹码在变得分散，对股价的上涨是不利的。

在分析低位突破之时，我们应当关注，近半年，到一年的股东人数变化情况。倘若股东人数逐渐，递减，这便意味着，在低位震荡的过程里，筹码正在逐步地，集中，也就是主力在持续地，吸筹。

股东人数变化的分析重点，涵盖股东人数下降的速度与幅度；减少趋势是否具备持续性，以及其与股价走势的契合程度。最为理想的情形是，当股价位于底部区域时，出现震荡走势，或呈现小幅回调，这个时候，股东人数持续且快速地缩减。

主力吸筹的典型模式为：在股价处于低位区域时，尽管股价波动，并非很大，不过，股东人数却在持续地、逐步地减少。这便显示出主力正悄然地吸纳那些被散户抛出的筹码，从而为后续的拉升做好准备。

案例观察：一只股票，在长期下跌之后，在底部区域震荡整理，时间超过半年。在此期间，股东人数，从5万人减少到3万人，减少幅度达到40%。随后，股价放量，突破整理平台上轨，开启一轮上涨行情。这显示主力在底部区域已经吸纳充足筹码，突破的真实性比较高。

4、融资数据：反向判断市场情绪的重要指标

融资数据，可较为简易地理解成市场的做多力量，也就是投资者向券商或者金融机构借入资金来买入股票的这种行为。不过，在对低位突破进行分析之时，我们需以一种逆向思维的视角去看待融资数据。

低位融资余额减少，或许是件好事。在底部的震荡区间内，融资余额持续减少，这表明散户以及弱手正逐渐被洗出市场，此乃反而是有利于主力去收集筹码的，能为后续的拉升减轻抛压。

相反，如果突破前，融资余额大幅增加，表明有大量散户在跟风进场，这或许会致使突破后劲儿不足，由于主力并不乐意为散户抬轿子。他们兴许会挑选接着洗盘，甚至营造出假突破的陷阱。

融资数据的分析要点：关注融资余额的变化趋势，融资余额占流通市值的比例以及融资买入的力度。在低位区域，融资余额逐步减少或保持在较低水平是最理想的状况。

需要注意的是，并非所有的股票，都拥有融资数据。只有那些，股票名称之后带有“R”这样标识的股票，才属于融资融券的标的。对于那些，非融资融券的标的而言，这一指标，便不适用了。

案例观察：一只股票，在底部震荡整理的期间，融资余额从高点下降，超过50%，表明大量的融资盘被清洗出局。随后，股价放量突破整理平台的上轨，而融资余额并未明显地增加，表明主力已经掌控了盘面，突破的真实性比较高。

5、均线系统：判断趋势转换的技术依据

均线系统，是判断趋势转换的重要技术工具，与此同时也是识别真假突破的关键要素。均线的排列，以及其方向，能够直观地反映股价的中长期趋势。

健康的低位突破均线特征是：在横盘震荡期间，短期、中期以及长期均线，逐渐地、慢慢地收敛，并且相互粘合，这表明市场成本正在趋于一致。突破发生之际，短期均线轻快地率先上扬，中期和长期均线接着也跟了上去。

有效突破之后，股价会沿着5日均线，上行；回踩之时，也在5日均线附近，获得支撑，从而形成多头排列。这便是真突破的典型特征。

均线系统的分析要点包含：均线的排列方式，（是多头呢？还是空头呢？）、均线的方向，（是向上呢？还是向下呢？）以及均线之间的乖离率。当突破关键位置时，短期均线应先拐头向上，接着，依次穿过，多期和长期间的均线，以此形成金叉。

判断突破有效性的“三三过滤制”：股价突破阻力位之后，需连续三天，稳稳地站在阻力位之上，并且突破幅度要超过3%。只有将这两个条件同时满足，才能够确认突破的有效性。

案例观察：一只股票，在底部区域震荡整理，5日、10日以及20日均线，逐渐地粘合在一起。某一天，股价放量上涨，突破了整理平台的上轨，5日均线率先拐头开始向上，接着，10日和20日均线也先后上扬，形成了多头排列。在后续的回踩过程中，股价在20日均线附近得到支撑后，继续向上行进。这是一个极为典型的真突破信号。

6、四位一体：综合判断提升识别准确率

要准确判断低位突破的真实性，只依靠单一指标通常有局限，得把量价关系、股东人数、融资数据以及均线系统这四项因素结合起来综合分析，才能得到更可靠的结论

四位一体的分析框架：当一只股票，与此同时满足以下四个条件时，真突破的概率将大幅提高：突破时，量价配合健康，呈现“价升，量增”的态势；股东人数，在底部区域持续减少，表明筹码趋于集中；融资余额，在突破前处于低位，或呈现减少趋势；均线系统，形成多头排列，短期均线依次上穿长期均线。

综合分析的核心，是寻找多个指标之间的共振。当不同指标，发出相同的信号时，信号的可靠性，将大大增强。例如，股价放量，突破阻力位的同时，股东人数，持续减少，融资余额，处于低位，均线系统，形成多头排列，这就是一个高质量的真突破信号。

案例分析：上纬新材的低位突破

股东人数变化方面，在3-6月的底部构筑期间，股东人数持续地、明显地减少，筹码逐渐地趋于集中。

均线系统方面，60日、120日以及250日均线，在7元这个位置附近逐渐收拢，当突破之后，便形成了多头的排列方式。

这一案例展示了真突破的典型特征

7、实战技巧与风险控制

即便掌握了，识别真假突破的办法，也需与，科学的实战策略相配合，且有，严格的风险控制作保障，这样，方能在实战里，稳定地获取盈利。

对于处于低位且突破的股票，可采用分批建仓的办法。一方面，股价成交量放大并成功突破阻力位时，先建立初始仓位；另一方面，价格突破后回踩测试支撑位，确认支撑有效时加仓

风险控制，是操作成功的关键所在。再怎么完美的技术形态，也依然存在失败的可能性。因此，一定要设置止损位，一旦股价走势与预期不相符合，就应当果断地止损。通常可以把止损位设定在突破前的整理平台的上轨附近，要是股价跌破了这一位置，那就表明突破有可能失败，得及时止损。

卖出策略：买入后，如果股价如期上涨，应设定合理的止盈目标。一般来说，低位横盘时间越长，突破后的上涨空间越大。这就是所谓的“横有多长，竖有多高”。

可以通过筹码分布，来判断主力的动向。如果股价上涨之后，低位的筹码，较为平缓地逐步上移，而高位则形成了新的筹码峰，这或许就预示着主力在进行派发行为，此时应当考虑减仓，亦或是选择出局。

心态管理：面对假突破，需保持良好心态，这一点极为重要。即便拥有最完备的分析系统，也难以确保100%的准确率。当遭遇假突破而需要止损时，应欣然接受那小额的亏损，防止因情绪而进行操作。

证券市场中，并不存在那种，堪称完美的理论与技术。真正的突破，往往，依赖于持续性的表现；而虚假的突破，则常常，由市场情绪所推动。必须理解，市场的基本结构，深入剖析，资金流动的方向，与此同时密切关注，成交量与价格之间的协调关系。唯有如此，方能更有效地，辨别突破的真伪。

当你能坚持，按照这四大关键要素综合分析，你会发现，自己的投资决策变得更加沉稳，和准确。记住巴菲特的名言：“风险来自于，你不知道自己正在做什么。”掌握识别，真假突破的能力，就是在降低这种风险。