中国股市：想在A股赚钱？只买两种股，少走弯路不被套

打开股票软件，5000多只股票密密麻麻列在屏幕上，每天还有新的热点板块轮番炒作——有人追着AI概念跑，有人盯着新能源杀进杀出，最后大多是赚了点小钱就慌着卖出，被套牢了就只能硬扛，越炒越觉得A股赚钱难。其实很多长期在市场里摸爬滚打的投资者都明白一个道理：炒股不用贪多求全，把精力聚焦在两类股票上，做好长期布局，反而能避开大部分坑，少走很多弯路。

尤其是2025年以来，A股站稳4000点后进入结构性行情，资金不再盲目跟风炒作，而是更倾向于有基本面支撑或政策导向的领域。这种市场环境下，“少而精”的选股思路越来越吃香，而这两类股票，正好契合当下的市场逻辑。

第一类是高股息红利股，堪称震荡市的“压舱石”，特别适合不想冒太大风险的普通投资者。

这类股票的核心优势就是“稳”——公司经营成熟，盈利稳定，每年都会拿出真金白银给股东分红，股息率还不低。可能有人觉得分红那点钱不起眼，但咱们算笔实在账就清楚了：2025年1年期银行存款利率已经降到1%以下，银行理财的年化收益大多也就在2%-3%之间，而且还不保本；而根据最新市场数据，当前中证红利指数的股息率稳定在4.41%左右，处于10年历史中等水平，部分优质红利方向甚至能达到5%以上，性价比一下就凸显出来了。

更重要的是，这两年市场对分红的重视程度越来越高，相关机制也在不断完善。对于投资者来说，买高股息红利股，相当于既拿着股票的所有权，又能每年稳定拿到“利息”，就算股票短期不涨，分红收益也能覆盖部分资金成本。而且这类股票大多集中在银行、公用事业、消费等传统行业，企业发展已经进入成熟期，业绩波动小，就算市场出现大幅震荡，也不容易出现股价暴跌的情况，能有效对冲风险。

不过选高股息红利股也有讲究，不能光看股息率高低。有些公司看似股息率很高，但业绩不稳定，可能今年分红明年就不分了，这就是所谓的“高股息陷阱”。真正值得关注的，是那些连续多年稳定分红、估值合理的标的——比如中证红利指数的成分股，都会通过定期调样的方式，纳入高息企业、剔除低息标的，这也是公开可查的市场机制，能帮投资者筛选掉不少风险。

可能有人会问，2025年三季度基金不是在大幅减持红利板块吗？确实，随着市场风险偏好提升，部分资金转向了成长股，导致红利板块今年以来涨幅仅有1.29%左右，远低于创业板指数45%的涨幅。但这并不意味着红利股失去了价值，反而因为基金配置已经来到历史低位，后续反而有了更多修复空间。而且对于长期投资者来说，正是这种市场分歧，才给了低位布局的机会——毕竟4.41%的股息率，在当前2%左右的国债利率环境下，依然具备不小的吸引力，也是保险公司等长期资金重点配置的方向。

第二类是政策支持的景气成长股，跟着长期趋势走，分享行业发展的红利。

A股向来有政策引导资金流向的特点，那些符合长期发展方向、有持续政策支持的行业，往往能走出结构性行情。2025年以来，随着相关规划的落地，科技创新、绿色低碳、数字经济等领域的支持政策密集出台，5000亿元新型政策性金融工具全部完成投放，预计将拉动超7万亿元的项目投资，这些资金重点投向了这些高景气领域，为行业发展注入了强劲动力。

比如绿色低碳产业，当前规模已经达到11万亿元，未来五年还有望实现翻倍增长，而且明确了要建成100个左右国家级零碳园区的目标。其中的光伏储能领域更是迎来政策与需求的双重共振，不仅有明确的装机容量指标，还通过行业规范终结了低价竞争乱象，让相关企业的盈利能力得到改善，全球市场需求也在爆发式增长，欧洲、中东等地区的招标项目规模不断扩大。

再看科技创新领域，集成电路、AI算力、数据要素等方向的景气度持续走高。全球集成电路市场规模预计2025年将达到4.16万亿元，而国产替代的进程也在加速，相关产业得到了金融政策的重点支持，中长期融资渠道不断拓宽，行业内企业的订单和业绩都有明显改善。这些行业虽然短期波动可能较大，但长期来看，随着技术突破和市场规模扩大，相关企业的价值会逐步凸显。

选这类成长股，关键要避开“纯概念炒作”。有些股票只靠题材讲故事，没有实际业绩支撑，股价涨得快跌得也快，散户很容易在高点被套。真正靠谱的选择，是那些基本面扎实、研发投入稳定、在行业里有核心竞争力的企业——就算短期股价回调，只要行业景气度还在，企业业绩还在增长，长期持有依然能获得回报。2025年以来，北向资金和主力资金持续向这些政策核心关联板块汇聚，也能看出市场对这类标的的长期认可。

说到这里，可能会有两种不同的声音：有人觉得“鸡蛋不能放在一个篮子里”，应该多买几只股票分散风险；也有人觉得成长股波动太大，不如只投红利股稳妥。其实这两种观点都有道理，关键看投资者的风险承受能力和投资周期。

分散投资确实能降低单一标的的风险，但如果买了十几二十只股票，精力根本顾不过来，最后可能每只都了解不深，反而容易踩坑。而只投红利股虽然稳健，但长期收益可能相对有限；只投成长股则需要承受更大的波动，对心态是个考验。所以更务实的方式是，根据自己的情况搭配这两类股票：用高股息红利股稳住仓位，保证基础收益；再用适量的成长股争取更高回报，做到攻守兼备。

还有一个很重要的点，不管选哪类股票，都要避开“盲目追高”的误区。2025年A股的一个明显特点是存量博弈，资金“高低切”频繁，热点轮动速度很快，今天涨得好的板块，明天可能就回调了。比如有些科技股短期涨幅巨大，估值已经严重偏离基本面，这时候冲进去很容易被套；而有些红利股虽然短期没涨，但估值合理、分红稳定，反而更具安全边际。

另外，2025年证监会发布的基金销售费用新规也值得关注，新规大幅降低了公募基金的认购费、申购费和销售服务费，还鼓励长期持有，这也从侧面引导投资者树立长期投资的理念。随着市场机制越来越完善，机构“押赛道、抱团炒作”的行为有所弱化，更多资金开始关注企业的真实价值，盲目炒作的空间越来越小，这也让聚焦优质标的、长期持有的思路越来越靠谱。

炒股本质上不是靠运气赌涨跌，而是一场需要耐心和理性的长期修行。聚焦高股息红利股和政策支持的景气成长股，看似缩小了选择范围，实则是抓住了市场的核心逻辑——前者靠稳定分红提供安全垫，后者靠行业趋势创造增长空间，两者搭配既能避开盲目炒作的风险，又能分享市场发展的红利。

当然，这并不意味着买了就可以不管不问。投资者还需要定期关注行业变化和企业经营情况：如果红利股的分红能力出现下滑，或者成长股所在行业的政策支持力度减弱、景气度下降，都需要及时调整持仓。毕竟市场永远在变，只有不断适应市场变化，才能在A股市场长期走下去。

最后要强调的是，每个人的风险承受能力、投资周期都不同，适合别人的思路不一定适合自己。在做出任何投资决策前，都应该充分了解相关知识，谨慎评估自身情况，不要盲目跟风。

风险提示：本文内容不构成投资建议，投资者据此操作风险自担。文中观点仅基于公开信息的个人投资思考与市场解读，不宣称具备金融从业资质，不涉及具体股票推荐、涨跌预测及买入卖出指令，无任何收益承诺及引导添加外部联系方式的行为。