创金合信基金罗水星：市场情绪高位，哪些板块藏机遇？｜宅男财经

【宅男财经｜首席看新高】14日早盘，沪指高开，盘中突破3700点，突破去年“924行情”高点，再创近四年新高。A股单日成交量也再度突破2万亿，市场对A股的关注持续升温，背后蕴含着怎样的市场逻辑？

创金合信基金首席权益策略分析师、投资经理罗水星对宅男财经表示，首先，大背景是去年“924”以来，资本市场整体转向“投融资并重”，但是对减持、融资的监管要求比以前要严格，有利于健康慢牛的行情。从宏观层面来看，最直接的就是7月出口数据继续超预期，中国供应链的优势短期之内很难被取代。

罗水星指出，从产业层面而言，AI革命正在不断深化，拓展到方方面面：海外算力需求预期不断上修，国产算力技术进步稳步推进，AI应用开始创造收入，从投入到产出形成了正循环；创新药方面，中国药企研发实力和性价比被海外大药企认可，创新药出海降维打击，海外需求暴增；军工、金融科技等主题也层出不穷，市场交易活跃。

此外，罗水星表示，市场环境、宏观环境、产业趋势出现多重利好，居民和机构投资热情升温，两融资金、成交量都处在火热状态，进一步推动市场走高，拉动大金融板块走高。

展望后市，罗水星认为，一方面暂时还没有看到大的风险冲击，新兴产业的技术进步和需求爆发趋势还在，叠加国内外宽松预期升温，市场暂时没有大的风险；另一方面，市场本身情绪处在高位，需要关注交易层面的波动。他建议，可以重点关注国内外算力、AI应用、创新药、新消费、机器人、核聚变、有色和反内卷受益的板块。

(文中观点仅供参考，不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎。)